Главная / Недвижимость / Споры по ценным бумагам

Споры по ценным бумагам

Содержание

1 Абстрактность векселя, или Как оспорить сделку по выдаче векселя вне рамок дела о банкротстве
2 Защита прав акционеров
3 Споры по ценным бумагам
4 Обзор судебной практики в рамках споров из дефолтов по облигациям ООО «ПСН Проперти Менеджмент»
5 Споры по акциям
6 Юридические услуги на рынке ценных бумаг
7 Урок № 5
8 АДВОКАТ МЕРКУЛОВ ВАЛЕРИЙ ЮРЬЕВИЧ 614039, г
9 Глава 34
10 Глава 34
11 Учет убытков от реализации облигаций

Абстрактность векселя, или Как оспорить сделку по выдаче векселя вне рамок дела о банкротстве

По своей правовой природе вексель является документарной ценной бумагой, то есть документом, соответствующим установленным законом требованиям и удостоверяющим права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. При несоответствии названным требованиям, в том числе в случае отсутствия определяемых законом обязательных реквизитов векселя, такой документ не является ценной бумагой (п. 1 ст. 142, п. 2 ст. 143.1 ГК РФ, ст. 75-76 Положения о переводном и простом векселе).

Согласно ст. 1, ст. 75, ст. 77 Положения о простом и переводном векселе законный векселедержатель не обязан доказывать существование и действительность своих прав, они предполагаются существующими и действительными, поэтому в силу абстрактности вексельного обязательства при предъявлении требований, основанных на векселе, суд не обязан исследовать, в силу каких правовых оснований и обязательств был выдан вексель.

В то же время сознательные действия векселедержателя, направленные
на причинение ущерба должнику (например, осведомленность в момент приобретения векселя о недействительности или об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи векселя; получение векселя в результате обмана или кражи или осведомленность об этих обстоятельствах) освобождают лицо, обязанное по векселю, от платежа (п. 17 Положения о переводном и простом векселе, п. 15 постановления Пленума № 33/14).

При этом, как указано в п. 9 Информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 25 июля 1997 № 18 «Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте» (далее – Информационное письмо № 18), векселедатель по простому векселю вправе выдвигать против требования первого векселедержателя об оплате векселя возражения, вытекающие из известных им отношений. Если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, оснований для взыскания средств по векселю не имеется.

В п. 15 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации № 33 и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 4 декабря 2000 г. № 14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» (далее – постановление Пленума № 33/14) разъяснено, что в случае предъявления требования об оплате векселя лицо, обязанное по векселю, не вправе отказаться от исполнения со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо его недействительность, кроме случаев, определенных в ст. 17 Положения о переводном и простом векселе.

Защита прав акционеров

Гражданско-правовой, который предполагает подачу искового заявления в арбитражный суд и восстановление нарушенных прав по итогу судебного разбирательства.
Административно-правовой, где права акционеров получают защиту в виде наложения штрафных санкций на акционерное общество и его руководство в соответствующий федеральный орган, который занимается контролем за финансовым рынком. Если такой орган бездействует, всегда можно подать жалобу на его противоправные действия или бездействия.

Деятельность акционерных обществ подчинена закону «Об акционерных обществах», который не дает разграничения держателей акций по их количеству. Поэтому защиту прав акционеров государство осуществляет независимо от того, сколько акций у вас на руках. И даже если вы владеете всего одной акцией крупного АО, вы можете рассчитывать на защиту нарушенных прав. А мы ответим на вопросы по способам защиты и законодательным ограничениям, подготовим акционерное соглашение, представим интересы клиента в суде.

Уголовные меры ответственности за нарушения прав акционеров, которые могут подать заявление на возбуждение уголовного дела и признание себя потерпевшими, если есть:

Злоупотребление при эмиссии акций;
Неправомерные действия руководителей при банкротстве общества (преднамеренное или фиктивное банкротство);
Мошенничество с ценными бумагами.

При этом если иностранный инвестор будет открывать на территории России акционерное общество, занимающееся оборонной промышленностью, то его действия не будут регулироваться федеральным законом «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ.

Поскольку конфликт интересов между мажоритарными и миноритарными акционерами возможен как в рамках имеющихся у них прав, так и через деятельность компании, то целью государственной защиты прав держателей акций является сохранение баланса интересов и обеспечение функционирования механизма защиты.

Споры по ценным бумагам

Законодательством РФ брокерская деятельность чётко регулируется и контролируется, и для работы нужно получить целую пачку лицензий;
Закон предписывает брокерам, сколько и каким образом давать в долг, чтобы вовремя возвращать свои деньги.

Недобросовестный брокер не соблюдает правила: либо выдаёт слишком рискованные маржинальные кредиты, либо попросту забирает себе деньги клиентов. Какое-то время махинации удаётся скрывать, возвращая деньги одним за счет залезания в карман других, но рано или поздно всё всплывает на поверхность. В лучшем случае дело кончится банкротством для брокера и очередью на выплату задолженности для его клиентов. В худшем — руководство компании, не прощаясь, уезжает отдыхать в неизвестном направлении, а клиенты ходят по судам и пытаются вернуть свои деньги.

Дело в том, что ваши акции хранятся не у брокера, а в депозитарии. Это отдельная компания, которая независимо следит за тем, кто и какими бумагами владеет. Депозитарий — это не огромный сейф, а мощный сервер: бумаги хранятся в нём в виде цифровых кодов. Законно вывести бумаги из депозитария брокер может только по поручению клиента.

Другой вопрос, что управление ценными бумагами — высокорисковая деятельность, и никто не гарантирует вам величину доходности со стопроцентной точностью. Будьте готовы подписать так называемое «уведомление о риске»: попросту говоря, согласиться с тем, что доверительный управляющий снимает с себя ответственность за возможную потерю части ваших денег (какую именно — прописано в договоре).

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Доверительный управляющий — это профессионал, которого вы нанимаете для управления вашим имуществом (то есть его сохранения и преумножения). Поэтому ответственность за его утрату лежит именно на управляющем — тут инвесторов защищает ГК РФ. При ненадлежащем управлении и нарушении договора управляющий должен будет возместить вам убытки от ошибочных решений и упущенную выгоду. Но то, что именно неверные управленческие решения привели в потере имущества, придётся доказывать в суде.

Вместе с тем в отношении акционерных обществ, созданных до введения в действие Федерального закона «О рынке ценных бумаг», с учетом требований Федерального закона от 10.12.03 N 174-ФЗ «О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона «О рынке ценных бумаг» без государственной регистрации» договор купли-продажи является действительным независимо от того произошло ли его заключение до государственной регистрации выпуска акций и отчета об их размещении. В законе от 10.12.03 N 174-ФЗ установлен годичный срок для государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона от 22.04.96 «О рынке ценных бумаг». Согласно статье 4 владельцами ценных бумаг, государственная регистрация выпуска которых осуществлена в соответствии с данным Федеральным законом, признаются лица, которым ценные бумаги принадлежат на момент такой государственной регистрации. Сделки, на основании которых указанные лица приобрели ценные бумаги, не могут быть признаны недействительными в связи с отсутствием государственной регистрации.

Некоторые окружные суды*(1) полагают, что бездокументарные акции отсутствуют в натуре и поэтому не могут быть объектом виндикации. Следует иметь в виду, что вывод о данном способе защиты изложен в пункте 7 информационного письма Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 21.04.98 N 33 «Обзор практики разрешения споров по сделкам, связанным с размещением и обращением акций».

В литературе последовательно различаются права на бумагу и права, вытекающие из бумаги. Применительно к бездокументарным ценным бумагам, в отличие от вещей, широко распространена точка зрения о том, что они представляют собой способ фиксации прав, к ним применимы лишь категории обязательственного права, а поэтому они не могут признаваться вещами в отечественном гражданском праве.

В статье 13 Федерального закона от 05.03.99 N 46-ФЗ установлен срок исковой давности по делам о признании выпуска ценных бумаг недействительным — один год с даты начала размещения ценных бумаг. В соответствии с частью 10 статьи 26 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», в редакции Федерального закона от 28.12.02, срок исковой давности для признания недействительными выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, и отчета об итогах их выпуска составляет три месяца с момента регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих ценных бумаг.

Вам может понравиться => Были Ли Какие Изменения По Поводу Годовой Компенсации Работающим В Чернобыльской Зоне Или Нет

Если говорить о вещах, то такое совпадение отсутствует. Можно передать владение недвижимостью без передачи права собственности на нее. Поскольку право владения на бездокументарные ценные бумаги переходит одновременно с переходом права собственности на них, к отношениям по договору купли-продажи указанных бумаг нельзя применять по аналогии пункт 14 постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25.02.98 N 8. В нем предусмотрены способы охраны интересов законного владельца недвижимости по исполненному договору купли-продажи.

Обзор судебной практики в рамках споров из дефолтов по облигациям ООО «ПСН Проперти Менеджмент»

в пунктах 1 и 2 рассматриваются первоначальный и повторный иски в отношении облигаций серии 01;
в пунктах 3 и 4 рассматриваются первоначальный и повторный иски в отношении облигаций серии БО-П01;
в пункте 5 рассматривается индивидуальный иск ПАО «Промсвязьбанк» в отношении облигаций серии БО-П01.

иск предъявлен ЛжеПВО не от собственного имени и в защиту индивидуальных интересов указанного юридического лица, а именно как представителем определенного круга лиц;
изменения в решение о выпуске, в части сведений о ЛжеПВО, были зарегистрированы Банком России 24.07.2022 г. на основании решения ОСВО от 08.06.2022 г., а не на основании решения генерального директора Эмитента от 20.04.2022 г.;
регистрация изменений в решение о выпуске, в части сведений о ЛжеПВО, не свидетельствует о последующем одобрении полномочий ЛжеПВО, а полномочия ПВО могут возникнуть только с момента такой регистрации;
в силу специфики дела, связанной с возможностью реализации права на обращение в индивидуальном порядке владельцев облигаций с требованиями о выплате в суд, при условии отсутствия такого обращения со стороны ПВО, ключевым вопросом является установление полномочий ПВО именно на дату предъявления иска,

В силу п. 16 ст. 29.1 Закона о рынке ценных бумаг владельцы облигаций вправе в индивидуальном порядке обращаться с требованиями в суд по истечении 1-ого месяца с момента возникновения оснований для такого обращения в случае, если в указанный срок ПВО не обратился в арбитражный суд с соответствующим требованием или в указанный срок общим собранием владельцев облигаций не принято решение об отказе от права обращаться в суд с таким требованием.

Как следует из материалов дела, владельцы облигаций, в том числе и ПАО «Промсвязьбанк» в индивидуальном порядке обратились с требованиями в суд по истечении 1-ого месяца с момента возникновения оснований для такого обращения, поскольку в указанный срок ПВО (ООО «Лигал Кэпитал Инвестор Сервисез») с иском в суд не обратился. При таких обстоятельствах, не усматривается оснований для оставления требований ПАО «Промсвязьбанк» без рассмотрения.

Определением Арбитражного суда города Москвы от 19.03.2022 г. производство по делу приостановлено, до вступления в законную силу судебного акта по делу № А40-177493/2022 (индивидуальный иск ПАО «Промсвязьбанк» к Эмитенту) На дату написания настоящего обзора соответствующий судебный акт принят и вступил в законную силу.

Споры по акциям

Истребование акций становится возможным только в том случае, если ответчик имеет на своем счету акции того же вида (обыкновенные, привилегированные) и с тем же номером (кодом), как и те, что были списаны незаконно со счета подателя иска. Возвращение акций и взыскание дивидендов возможны по суду.

Стоит помнить, что споры по акциям подсудны арбитражным судам, потому что это споры, вытекающие из предпринимательской деятельностью. Алгоритм решения споров, связанных с правами акционеров, стандартно включает в себя досудебный порядок и выглядит следующим образом:

Споры по акциям и другим ценным бумагам – конфликты, причиной которых является реализация прав на акции. Данные разбирательства относятся к категории корпоративных споров, являющихся следствием возникновения конфликтов между участниками акционерных обществ. Деятельность акционерных обществ регулируется законом и Уставом, поэтому споры по акциям рассматриваются на их основе. Обращение акций подразумевает действия, направленные на смену владельца акций. В большинстве случаев причиной возникновения споров является необходимость подтверждения законности приобретения.

Когда речь заходит о восстановлении прав акционера, арбитражные суды в качестве ответчика привлекают не держателя реестра (не обладающего акциями), а противоправного обладателя акций. Никаких притязаний к держателю реестра относительно возврата акций быть не может. Своим решением суд требует от ответчика возвращения акций законному владельцу. Держателю реестра направляется предписание с требованием списать (истребование акций).

Анализ проблемы и определение нарушения прав акционера в ходе консультирования;
Попытка досудебного разрешения спора (например, претензия);
Исковое заявление в суд или в правоохранительные органы о возбуждении уголовного дела;
Представительство в органах и суде;
Ведение дела до полного исполнения решения суда.

Юридические услуги на рынке ценных бумаг

Компания «Юридическое бюро» предлагает широкий спектр юридических услуг, касающихся консультирования по сделкам с ценными бумагами и правового анализа операций на фондовом рынке. Данные услуги могут оказываться как в рамках комплексного сопровождения бизнеса, так и в форме проведения разовых консультаций.

письменное и устное консультирование по законодательству о рынке ценных бумаг, правовым актам Центрального Банка РФ, государственных органов, регулирующим деятельность на фондовом рынке;
письменное и устное консультирование по стандартам, правилам и иным документам, принятым в рамках саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг;
письменное и устное консультирование по типовым договорам, правилам и иным документам используемым профессиональными участниками рынка ценных бумаг в работе с клиентами;
консультирование по вопросам оформления сделок с ценными бумагами;
юридический анализ различных вариантов оформления сделок с ценными бумагами и операций на фондовом рынке;
оценка налоговых последствий сделок с ценными бумагами;
проверка документации на предмет соответствия законодательству о рынке ценных бумаг;
подготовка справок по правоприменительной практике РФ (в части сделок с ценными бумагами и операций на рынке ценных бумаг);
участие в переговорах;
представительство в суде при истребовании в судебном порядке исполнения обязательств, удостоверенных ценной бумагой (в том числе по оплате векселей, выплате процентов по облигациям);
представительство в суде при защите в судебном порядке прав и законных интересов клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг (в том числе при нарушении брокером правил работы на рынке ценных бумаг и (или) договора с клиентом);
представительство в суде при защите в судебном порядке прав, предоставляемых владельцу ценных бумаг (включая защиту прав акционеров, предъявление требований к директорам общества о взыскании убытков);
консультирование при проведении проверок органами, осуществляющими контроль за операциями на рынке ценных бумаг;
обжалование в административном порядке ненормативных правовых актов контролирующих органов, их действий (бездействий);
представительство в суде (при обжаловании правовых актов контролирующих органов, их действий и бездействий).

Урок № 5

По сути, депозитарий похож на банк, однако занимается учетом ценных бумаг, а не денег. Это компании с мощными серверами и большими базами данных, поскольку большинство сделок совершаются в электронном виде. Вся информация в нем в виде цифровых кодов. Депозитарий хранит информацию о сделках и фиксирует переход прав на активы от одного инвестора к другому. Инвестор в любой момент может обратиться в эту компанию, запросить информацию о своих активах и подтвердить, что он действительно владеет ценными бумагами, а также узнать обо всех операциях по счету депо.

В отдельных случаях депозитарий может отменить некоторые комиссии — например, для привлечения новых клиентов. Некоторые отказываются от отдельных категорий комиссий полностью. Такое решение приняли из-за того, что на фондовую биржу пришло много частных инвесторов с небольшими суммами на счетах. Им просто было бы невыгодно продавать акцию, например, за 5 000 рублей и платить комиссию в 150 рублей.

Клиент может перевести свои ценные бумаги из одного депозитария в другой. В основном на этот шаг инвесторы идут, когда переводят свои акции от одного брокера к другому. Но бывает, что клиента не устраивает обслуживание в своем депозитарии (например, из-за высоких комиссий) или у его «родного» депозитария отобрали лицензию.

Инвестор может сменить депозитарий, даже если не возникает никаких форс-мажорных обстоятельств с хранилищем. Клиента могут не устроить высокие комиссии, технические проблемы. Однако здесь стоит учитывать, что некоторые брокеры работают исключительно с собственным депозитарием. И в таких случаях поменять депозитарий можно, только если перейти к другому брокеру.

Например, согласно национальному рейтингу надежности депозитариев от Фонда развития финансовых исследований «Инфраструктурный институт» (ИНФИ), в первом полугодии 2022 года обладателями наивысшего рейтинга «ААА» были: «ВТБ Специализированный депозитарий», Газпромбанк, СДК «Гарант», «Специализированный депозитарий «Инфинитум», «ДК Регион» и Росбанк. В списке лидеров по стоимости контролируемого имущества находились: «Специализированный депозитарий «Инфинитум» , Газпромбанк, СДК «Гарант», «ВТБ Специализированный депозитарий», Объединенный специализированный депозитарий и «РБ Спецдепозитарий».

АДВОКАТ МЕРКУЛОВ ВАЛЕРИЙ ЮРЬЕВИЧ 614039, г

Эмиссия представляет собой установленную Законом о рынке ценных бумаг последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг (ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг).
Поскольку эмиссия представляет собой последовательность действий эмитента и иных лиц (государственных органов, органов корпоративного управления и др.), то в результате этих действий возникают эмиссионные отношения, имеющие единую направленность на решение задач, стоящих перед эмитентом. Как и любые отношения в сфере экономики, эти отношения, будучи опосредованы правом, приобретают характер правовых отношений.

Правовая основа осуществления эмиссии корпоративных ценных бумаг строится на нормах, закрепленных в Законе о рынке ценных бумаг (гл. 5 Закона), ГК РФ, подзаконных нормативных актах. Особое значение играют Стандарты эмиссии ценных бумаг, детально регламентирующие отношения по осуществлению эмиссии.
Наряду со Стандартами эмиссии существуют и иные нормативные правовые акты, регулирующие отношения по эмиссии: Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 174-ФЗ «О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона «О рынке ценных бумаг» без государственной регистрации», распоряжение ФКЦБ от 1 апреля 2003 г. N 03-606/р «О государственной регистрации Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг и ее региональными отделениями выпусков эмиссионных ценных бумаг», Положение о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимися или недействительными, утвержденное Постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 декабря 1997 г. N 45, и др.
Особо следует отметить взаимосвязь законодательства о рынке ценных бумаг и законодательства об акционерных обществах. В Законе об АО содержатся нормы, непосредственно регулирующие отношения по эмиссии. Так, например, гл. IV Закона об АО называется «Размещение обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг». Связь корпоративного законодательства и законодательства о рынке ценных бумаг обусловлена тесным взаимопроникновением, взаимосвязью корпоративных отношений и отношений на рынке ценных бумаг.

Вам может понравиться => Продажа Квартиры Находящейся В Залоге У Физического Лица

В соответствии со ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг — документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой, который утверждается на основании и в соответствии с решением о размещении.
Содержание решения о выпуске (дополнительном выпуске) включает не только права владельца эмиссионной ценной бумаги, но и иные данные, в том числе:
— полное наименование эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
— дату принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
— наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении эмиссионных ценных бумаг;
— дату утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
— наименование уполномоченного органа эмитента, утвердившего решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
— вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;
— права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
— условия размещения эмиссионных ценных бумаг;
— указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;
— указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске, размещенных ранее (в случае размещения дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг);
— указание, являются эмиссионные ценные бумаги именными или на предъявителя;
— номинальную стоимость эмиссионных ценных бумаг в случае, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ;
— иные сведения, предусмотренные Законом о рынке ценных бумаг или иными федеральными законами о ценных бумагах.
Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров или органом, осуществляющим в соответствии с федеральными законами функции совета директоров этого хозяйственного общества. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг юридических лиц иных организационно-правовых форм утверждается высшим органом управления, если иное не установлено федеральными законами.
Решение о выпуске облигаций, исполнение обязательств эмитента по которым обеспечивается залогом, банковской гарантией или иными предусмотренными Законом о рынке ценных бумаг способами, должно также содержать сведения о лице, предоставившем обеспечение, и об условиях обеспечения. Состав сведений о лице, предоставляющем обеспечение, определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В этом случае решение о выпуске облигаций должно быть также подписано лицом, предоставляющим такое обеспечение. Облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается одним из указанных способов, предоставляет ее владельцу также права требования к лицу, предоставившему такое обеспечение.
Решение о выпуске именных облигаций или документарных облигаций с обязательным централизованным хранением должно также содержать указание даты, на которую составляется список владельцев облигаций для исполнения эмитентом обязательств по облигациям. Такая дата не может быть ранее 14 дней до наступления срока исполнения обязательств по облигациям. При этом исполнение обязательства по отношению к владельцу, включенному в список владельцев облигаций, признается надлежащим, в том числе в случае отчуждения облигаций после даты составления списка владельцев облигаций.
Эмитент не вправе изменить решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг в части объема прав по эмиссионной ценной бумаге, установленных этим решением, после государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
Стандарты эмиссии содержат образцы документов, необходимых при проведении эмиссии, и детально регламентируют содержание решения о выпуске применительно к соответствующему пути эмиссии.

Объектом эмиссии являются эмиссионные ценные бумаги. Действующее законодательство к их числу относит акции, облигации, жилищные сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги и опционы эмитента.
Определение эмиссионных ценных бумаг содержится в Законе о рынке ценных бумаг, в соответствии с которым эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:
— закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;
— размещается выпусками;
— имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги (ст. 2).
Эмиссионные ценные бумаги могут быть именными или на предъявителя. Именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами. Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя могут выпускаться только в документарной форме.
При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.
При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.
Эмиссионная ценная бумага закрепляет имущественные и неимущественные права в том объеме, в котором они установлены в решении о выпуске данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством РФ.
К корпоративным ценным бумагам в широком смысле можно отнести все ценные бумаги, выпускаемые корпорациями. Однако нас интересуют исключительно эмиссионные корпоративные ценные бумаги, выпускаемые корпорациями: акции, облигации, опционы эмитента.

Под размещением понимается «отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок» (ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг).
Стандарты эмиссии (п. 2.5.1) включают также в размещение внесение приходных записей по лицевым счетам или по счетам депо первых владельцев (в случае размещения именных ценных бумаг) либо по счетам депо первых владельцев в депозитарии, осуществляющем централизованное хранение документарных облигаций с обязательным централизованным хранением (в случае размещения документарных облигаций с обязательным централизованным хранением) и выдачу сертификатов документарных облигаций их первым владельцам (в случае размещения документарных облигаций без обязательного централизованного хранения).
Действующее законодательство (ст. 24 Закона о рынке ценных бумаг) устанавливает обязательные требования — условия размещения выпущенных эмиссионных ценных бумаг, в соответствии с которыми, например, эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска, если иное не установлено законом.
Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг.
Эмитент может разместить меньшее количество эмиссионных ценных бумаг, чем указано в решении о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг. Фактическое количество размещенных ценных бумаг указывается в отчете об итогах выпуска, представляемом на регистрацию, а если в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг и иными федеральными законами эмиссия ценных бумаг осуществляется без государственной регистрации отчета об итогах их выпуска (дополнительного выпуска) — в уведомлении об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. Доля неразмещенных ценных бумаг из числа, указанного в решении о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, при которой эмиссия считается несостоявшейся, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Возврат средств инвесторов при несостоявшейся эмиссии производится в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Эмитент обязан завершить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг не позднее одного года с даты государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.
Запрещается размещение путем подписки эмиссионных ценных бумаг выпуска, государственная регистрация которого сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, ранее чем через две недели после опубликования сообщения о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг в соответствии со ст. 23 Закона о рынке ценных бумаг. Информация о цене размещения эмиссионных ценных бумаг может раскрываться в день начала размещения эмиссионных ценных бумаг.
Запрещается при публичном размещении или обращении выпуска эмиссионных ценных бумаг закладывать преимущество при приобретении ценных бумаг одним потенциальным владельцам перед другими. Настоящее положение не применяется в следующих случаях:
1) при эмиссии государственных ценных бумаг;
2) при предоставлении акционерам акционерных обществ преимущественного права выкупа новой эмиссии ценных бумаг в количестве, пропорциональном числу принадлежащих им акций в момент принятия решения об эмиссии;
3) при введении эмитентом ограничений на приобретение ценных бумаг нерезидентами.
Особенности размещения ценных бумаг при использовании того или иного способа (пути) размещения закреплены в Стандартах эмиссии.

Глава 34

1. В своей жалобе в Конституционный Суд Российской Федерации гражданин В.Г. Ноздрюхин оспаривает конституционность положений главы 34 ГПК Российской Федерации, определяющей правила восстановления прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя или ордерным ценным бумагам (вызывное производство), а также статьи 26 «Банковская тайна» Федерального закона от 2 декабря 1990 года N 395-I «О банках и банковской деятельности».

Вам может понравиться => Счет для упалты ндс 2022 налоговый агент

18. По смыслу статей 98, 100 ГПК РФ, статей 111, 112 КАС РФ, статьи 110 АПК РФ, судебные издержки возмещаются при разрешении судами материально-правовых споров. Поскольку рассмотрение дел, предусмотренных главами 28 — 30, 32 — 34, 36, 38 ГПК РФ, главой 27 АПК РФ, направлено на установление юридических фактов, определение правового статуса привлеченных к участию в деле лиц или правового режима объектов права, а не на разрешение материально-правового спора, издержки, понесенные в связи с рассмотрением указанных категорий дел, относятся на лиц, участвующих в деле, которые их понесли, и не подлежат распределению по правилам главы 7 ГПК РФ, главы 10 КАС РФ, главы 9 АПК РФ.

также действует русская ассоциация участников финансовых рынков, куда можно тоже написать жалобу.
жалоба может быть подана в комиссию по регулированию отношений участников финансовых рынков.
чаще всего различные жалобы подают в органы прокуратуры, которые осуществляют надзорные функции.
не стоит забывать про возможность написать жалобу-претензию непосредственно самому брокеру.

ВАЖНО: иметь доказательства, что брокером в отношении Вас совершено мошенничество, поэтому прежде чем писать заявление о привлечении к уголовной ответственности, выясните причины совершения тех или иных действий при беседе с брокером или с помощью письменной переписки, а также внимательно изучите договор с брокером.

Процедура Чарджбэк заключается в отмене операции по переводу денежных средств и возврате платежа. В нашем законодательстве не используется такой термин как «Чарджбэк», но фактически регулирует его законом о национальной платежной системе. Нормы, касающиеся Чарджбэка, содержатся в правилах международных платежных систем.

Брокером является лицо, которое оказывает услуги посредника, т.е. по факту брокер – это представитель. В законе «О рынке ценных бумагах» под брокером понимается лицо, которое является участником рынка ценных бумаг, при этом не простым участником, а профессиональным, осуществляющим брокерскую деятельность.

Если возник спор с брокером, то без юридической помощи не обойтись, поскольку брокер все-таки является профессионалом в своей сфере деятельности, а его клиент может не знать нюансов, в связи с чем брокер, отстаивая свою точку зрения, будет пытаться повернуть ситуацию в свою сторону, вводя в заблуждение клиента.

Такая услуга может потребоваться, если инвестор использует вычет на ИИС типа А и по истечении трех лет при закрытии счета хочет применить ЛДВ — льготу на долгосрочное владение ценными бумагами. Дело в том, что если инвестор возвращал налоговый вычет на взнос, он не может воспользоваться ЛДВ при продаже активов даже после трех лет владения.

Для компаний, прошедших IPO и ставших публичными, продажа внебиржевой сделкой — редкий случай. Во-первых , покупателю тяжело найти напрямую продавца. Во-вторых , нет гарантий, как в случае с операциями через лицензированного брокера. В-третьих , цена может быть несправедливой — ведь на бирже огромная ликвидность, много покупателей и продавцов, а значит, спред покупки и продажи маленький.

Участие в голосовании акционеров. Акции могут переходить от одного участника рынка к другому по несколько раз за день. Чтобы определить участников общего собрания акционеров, эмитент просит регистратора подготовить список инвесторов, имеющих такое право на определенную дату. Если акции торгуются на бирже, то учитывается режим торгов Т+2.

Внебиржевые сделки чаще проводятся в случае непубличных компаний. Например, в случае небольших акционерных обществ или в рамках венчурных проектов. Так, бизнес-ангел, вложившийся в стартап на ранних стадиях, через несколько лет может зафиксировать свою прибыль, не дожидаясь IPO компании — путем продажи своей доли другому венчурному игроку. И сделает он это внебиржевой сделкой.

Например, Вася покупает на Московской бирже лот акций «Газпрома». При этом его покупка означает продажу этих акций другим инвестором — Петей. Последний перестает быть собственником акций. По результатам сделки депозитарии Васи и Пети отразят операцию в своих реестрах: акции зачислятся на счет Васи и спишутся со счета Пети.

Глава 34

Учет убытков от реализации облигаций

Поскольку процентный (купонный) доход по ОФЗ подлежит налогообложению с применением ставки 15%, полагаем, что полученный от реализации ОФЗ убыток подлежит учету отдельно от общей налоговой базы и не может уменьшать общую налоговую базу. Это относится и к облигациям российских организаций в случае, если процентный (купонный) доход по ним подлежит налогообложению с применением ставки 15%.

В Решении Арбитражного суда г. Москвы от 26.06.2008 по делу N А40-41918/07-20-237 было указано, что в силу п. 2 ст. 274 НК РФ налогоплательщик должен определять несколько налоговых баз по налогу на прибыль в случае, если организация получает прибыль, облагаемую по ставке, отличной от ставки, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (например, прибыль (доход) в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам).

Согласно п. 21 ст. 280 НК РФ, доходы (расходы) по операциям с обращающимися ценными бумагами учитываются в общеустановленном порядке в общей налоговой базе. Если иное не установлено ст. 280 НК РФ или ст. 304 НК РФ, доходы, полученные от операций с обращающимися ценными бумагами за отчетный (налоговый) период, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с необращающимися ценными бумагами, а также на расходы либо убытки от операций с необращающимися производными финансовыми инструментами.

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами устанавливаются в статье 280 НК РФ с учетом положений ст. 281, 282 и 304 НК РФ (п. 15 ст. 274 НК РФ). При этом данная статья содержит, в том числе, порядок расчета убытка от реализации ценных бумаг, который зависит от того, являются ли эти ценные бумаг обращающимися на организованном рынке ценных бумаг или нет. В целях главы 25 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (обращающимися ценными бумагами) при одновременном соблюдении условий п. 9 ст. 280 НК РФ.

В соответствии с п. 22 ст. 280 НК РФ налоговая база по операциям с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами определяется совокупно в порядке, установленном ст. 304 НК РФ, и отдельно от общей налоговой базы, если иное не предусмотрено ст. 280 НК РФ и ст. 304 НК РФ.

3. Залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими возникают после внесения лицом, осуществляющим учет прав, соответствующей записи о залоге, обременении или ограничении по счету правообладателя либо в установленных законом случаях по счету иного лица.

2) владелец ценной бумаги, если ценная бумага была выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца в порядке непрерывного ряда уступок требования (цессий) путем совершения на ней именных передаточных надписей или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии).

4. Правообладатель ценной бумаги, утративший ее в результате неправомерных действий, вправе потребовать от лица, которое приобрело ее у третьего лица, независимо от того, является ли такое третье лицо добросовестным или недобросовестным приобретателем, либо признается законным владельцем, возврата ценной бумаги или возмещения ее рыночной стоимости, если указанный приобретатель, от которого истребуется ценная бумага, своими обманными или другими незаконными действиями способствовал утрате прав законного владельца на ценную бумагу либо в качестве предшествующего владельца знал или должен был знать о наличии прав иных лиц на ценную бумагу.

3. Восстановление прав по утраченной именной документарной ценной бумаге производится судом в порядке особого производства по делам об установлении фактов, имеющих юридическое значение, в соответствии с процессуальным законодательством по заявлению лица, утратившего такую ценную бумагу, а в случаях, предусмотренных законом, также иных лиц.

4. Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных, если не докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы.

03 Мар 2022 polrostov 200